12 միլիոն բատ Phuket-ում վիլլայի համար, թայլանդական իրավաբան, ընկերություն, որտեղ 51%-ը ձևականորեն պատկանում է երեք թայլանդացու, օտարերկրացին ստանում է 49% և տնօրենի ստորագրության իրավունք։ Այս սխեման աշխատում էր քսան տարի։ 2026 թ. օգոստոսի 1-ից Business Development-ի դեպարտամենտը (DBD) այդ երեք թայլանդացի բաժնետերերից պահանջում է բանկային քաղվածքներ և բացատրություն՝ որտեղից են եկել իրենց բաժնեմասի գումարները։
Ամենակարևորը նրանց համար, ով հենալ պլանավորում է գործարք հենալ հիմա. DBD-ի թիվ 2/2569 հրամանը չի արգելում օտարերկրյա մասնակցությունը և չի չեղարկում արդեն գրանցված ընկերությունները։ Այն, ինչ իրականում փոխվում է, այն է, որ էժան, ֆիկտիվ բաժնետերերով սխեմաները դառնում են գործնականում անհասանելի, քանի որ գրանցող մարմինը այժմ հետևում է փողի հոսքին բաժնետերից մինչև ընկերություն, այլ ոչ թե պարզապես ստուգում կապիտալի վերջնական կառուցվածքը թղթի վրա։
Ռիսկի տակ են նոր հայտերը։ Այն, ինչ գրանցվել է նախորդ՝ 2/2568 հրամանի ներքո, մնում է ուժի մեջ և հետադարձ ստուգման ենթարկված չէ։
Ինչ կոնկրետ փոխեց 2/2569 հրամանը
DBD-ի թիվ 2/2569 հրամանը ուժի մեջ մտավ 2026 թ. օգոստոսի 1-ին՝ փոխարինելով երկու ավելի վաղ գործող փաստաթղթերին՝ Order 2/2568-ին և Order 1/2569-ին։
Արդեն ցանկացած հայտ, որտեղ առկա է օտարերկրյա մասնակցություն, պահանջում է հետևյալ փաստաթղթերը՝
- թայլանդացի բաժնետերերի բանկային քաղվածքներ,
- ընկերության ստացող հաշվի քաղվածքներ,
- ստորագրված Investment Explanation Letter (ինվեստիցիայի բացատրության նամակ)։
Ստուգումն այժմ տեղի է ունենում գրանցման կամ փոփոխության պահին, ոչ թե ավելի ուշ, հարկային ստուգման ընթացքում։ Կանոնը վերաբերում է ընկերությունների և գործընկերությունների ձևավորմանն այն դեպքերում, երբ օտարերկրյա մասնակցությունը 50%-ից պակաս է, ինչպես նաև ցանկացած փոփոխության, որով ընկերությանը ավելանում է օտարերկրյա փոքրամասնության բաժնետեր կամ օտարերկրյա ստորագրող։
Գրանցումները, որոնք ամբողջացվել են մինչև 2026 թ. օգոստոսի 1-ը՝ Order 2/2568-ի ներքո, կրկին չեն բացվում։
Ինչու է 49/51 սխեման ընդհանրապես գոյություն ունեցել
49%-ի թիվը երբեք չի եկել տնտեսական տրամաբանությունից, այն եկել է քաղաքական փոխզիջումից։ 1999 թ. Foreign Business Act-ը փակեց երեք ցուցակ գործունեության՝ ներառյալ հողի առևտուրը և ծառայությունների մեծ մասը, օտարերկրացիների համար, և սահմանեց օտարերկրյա ընկերությունը որպես մեկը, որտեղ ոչ ռեզիդենտներին պատկանում է կապիտալի կեսը կամ ավելին։ Շուկան արագ հասկացավ մաթեմատիկան՝ 49% օտարերկրացուն, 51% թայլանդացիներին։ Թե ով են այդ թայլանդացիները, և որտեղից են եկել իրենց բաժնեմասերի գումարները, տարիներ շարունակ գործնականում ոչ մեկին չէր հետաքրքրում։
Շուկայի գնահատականներով, Phuket-ում, Koh Samui-ում և Pattaya-ում հազարավոր հողով վիլլաներ կառուցվել են հենավերյալ հենվում ճիշտ այս սխեմայի վրա։ Իրավական տեսանկյունից դա միշտ եղել է թույլ հենքի վրա. Land Code-ը ուղղակիորեն արգելում է օտարերկրացուն հող ձեռք բերել միջնորդի միջոցով, և տեսականորեն Հողերի դեպարտամենտը կարող էր հողամասը հարկադրաբար վաճառքի ենթարկել։ Գործնականում, մինչև 2024 թվականը, դա գրեթե երբեք տեղի չէր ունենում։
Ինչու սկսվեց խստացումը հենիա ոչ թե անշարժ գույքից
Փոփոխությունը սկսվեց ոչ թե անշարժ գույքից։ Այն սկսվեց փող լվացման հետաքննություններից և այսպես կոչված մոխրագույն շուկայի հանգստյան բիզնեսներից՝ վարձակալման կրպակներ, բարեր, դայվինգ կենտրոններ և տուրիստական գործակալություններ, ձևականորեն պատկանող թայլանդացիների, ում աշխատավարձը 15,000 բատ էր, մինչդեռ նրանք ձևակերպված էին որպես մի քանի միլիոն բատ կապիտալի սեփականատեր։ Այնտեղից նույն տրամաբանությունը տարածվեց ամեն ինչի վրա, ինչ գրանցվում է DBD-ում։
Order 2/2569-ը հենալ հենվում է հենալ հենալ այս շեշտադրման փոփոխության պաշտոնականացման վրա։ Գրանցող մարմինը նախկինում նայում էր կառուցվածքին։ Այժմ նայում է աղբյուրին։ Թայլանդացի բաժնետերը, ով հայտարարել է 510,000 բատի ներդրում գրանցված մեկ միլիոն բատ կապիտալի դիմաց, պետք է ցույց տա, թե որտեղ էր այդ գումարը փոխանցումից առաջ, և թե որ ընկերության հաշվին է այն ընկել։ Investment Explanation Letter-ը ստորագրվում է անհատապես, և ստորագրողը պատասխանատվություն է կրում դրա բովանդակության համար։
Ինչու հայտնի 'խորամանկ' սխեմաները այլևս չեն աշխատում
Վերջին տարիների ամենատարածված սխեման հենվում էր երկու հնարքի վրա. արտոնյալ բաժնետոմսեր սահմանափակ քվեարկության իրավունքով, որոնք օտարերկրացուն տալիս էին փաստացի վերահսկողություն 49%-ի դեպքում, և վարկ, որի միջոցով նույն օտարերկրացին լուռ ֆինանսավորում էր թայլանդացի գործընկերի բաժնեմասը։ DBD-ն արդեն նախկինում առաջին հնարքը դիտում էր որպես ֆիկտիվ բաժնետիրության կարմիր դրոշ։ Երկրորդը հիմա տեսանելի է բանկային քաղվածքի վրա. գումարը թայլանդացի բաժնետերի հաշիվ մտնում է հայտի ներկայացնեից մի քանի օր առաջ, հենալ ճշգրիտ նույն չափով, ինչ ներդրումն է։ Իրավական հնարամտությունը վատ դիմադրում է բանկային ժամանակագրությանը։
Այն, ինչ հրամանը ՉԻ անում, կարևոր է հենալ այնպես, ինչպես այն, ինչ անում է։ Այն հետադարձ աուդիտ չի ստեղծում։ 2021 կամ 2025 թվականին գրանցված ընկերությունը 2026 թ. օգոստոսի 1-ին ինքնաբերաբար անօրինական չի դառնում և ինքնաբերաբար նշանավորված չէ ստուգման համար։ Ռիսկն առաջանում է այլ պահի՝ տնօրենի փոփոխության, բաժնեմասի վաճառքի, կապիտալի փոփոխության կամ օտարերկրյա ստորագրողի ավելացման ժամանակ, այսինքն՝ ցանկացած հայտի, որն այժմ իր հետևից քաշում է ամբողջական փաստաթղթաշար։ Հին կառուցվածքները չեն կոտրվել, դրանք արգելակվել են տեղում։ Դրանք թողնելը դարձել է ավելի դժվար, քան դրանցում մուտք գործելը։
Ընկերություն, թե 30-ամյա վարձակալություն. մեր դիրքորոշումը
Մինչև մոտավորապես 25 միլիոն բատ արժողությամբ վիլլայի համար ընկերության բացումն այսօր, մեր կարծիքով, չարժե։ Հողային օրենսգրքի ներքո գրանցված 30-ամյա վարձակալությունը (leasehold) տալիս է իրավապես պաշտպանված տիրապետում, արժենում է զգալիորեն ավելի քիչ պահպանության համար և չի պահանջում տարեկան հայտեր, աուդիտ կամ 'կենդանի' թայլանդացի գործընկեր։ Այո, թայլանդական դատարանները հետևողականորեն հենվում են մերժել 30 տարուց ավելի երկարացումների պարտադիր ուժը նոր հողատիրոջ նկատմամբ, դա իսկապես թույլ կողմ է, և ասել հակառակը՝ անհարիր կլինի։ Բայց բոլոր ռիսկերը կշռելուց հետո՝ հնացած ֆիկտիվ բաժնետիրության կառուցվածքն ավելի վատ տարբերակ է։
Այս խորհուրդն անտեսեք, եթե ունեք իրական գործող բիզնես՝ հյուրանոց, արտադրություն, արտահանում կամ ռեստորանային ցանց իրական շրջանառությամբ։ Այդ դեպքում ընկերությունը իրական թայլանդացի գործընկերով, ով իսկապես ինվեստացիա է կատարել և մասնակցում է կառավարմանը, նորմալ և լիովին օրինական կառուցվածք է։ Order 2/2569-ը թիրախավորում է ֆիկցիան, ոչ թե բիզնեսը։ Ավելի մասշտաբային ծրագրերի համար կա առանձին ուղի՝ Foreign Business License կամ BOI-ի պրոմոուշն, որտեղ թույլատրվում է մինչև 100% օտարերկրյա սեփականություն։
Ի՞նչ սանկցիաներ նախատեսված են ֆիկտիվ սխեմայի համար
Ֆիկտիվ բաժնետիրության արգելքն ինքնին 27 տարով ավելի հին է. այն սահմանված է Foreign Business Act B.E. 2542 (1999)-ում, որի 36-րդ հոդվածով նախատեսվում է մինչև 3 տարի ազատազրկում և տուգանք 100,000-ից 1,000,000 բատ, ընդ որում՝ երկուսի համար էլ՝ ինչպես օտարերկրացու, այնպես էլ թայլանդացու, ով համաձայնվել է ձևականորեն պահել բաժնեմասը։ Հողի դեպքում լրացուցիչ ռիսկ է հողամասի հարկադրական վաճառքը։
2026 թ. կանոնային վերանայման տվյալներով, 2026 թվականի կանոնները նաև միավորում են նախկինում ցրված կանոնակարգերը վեց գործող փաստաթղթերի մեջ, ներառյալ ավտոմատացված տվյալների բազայում ստուգումները և ստորագրության վավերացնողների (witness) համար ավելի խիստ պահանջները։
Գործնական մանրամասն, որը հաճախ մոռացվում է
Ընկերության հիմնադիր փաստաթղթերի ստորագրումը և կորպորատիվ բանկային հաշվի բացումը Թաիլանդում գրեթե միշտ պահանջում են անձնական ներկայություն, և թայլանդական բանկերը 2026 թվականին դարձել են ակնհայտորեն ավելի խիստ նման հաշիվների նկատմամբ, հաճախ պահանջելով երկրորդ այցելություն։ Եթե պլանավորում եք գրանցում, նախատեսեք առնվազն մեկ շաբաթ երկրում մնալու համար, քանի որ բանկային հանդիպումը մեկ ամսով հետաձգելը ավելի ծախսատար կլինի, քան ինքնաթիռի տոմսը։
Եթե դուք արդեն տիրապետում եք գույքի թայլանդական ընկերության միջոցով, ողջունելի հաջորդ քայլն է աուդիտ անցնել դեռ մինչև ցանկացած գրանցամատյանային փոփոխության անհրաժեշտության առաջացումը՝ ստուգել, թե ինչով է հենալ հենվել թայլանդացի բաժնետերերի ներդրումը, ով են ստորագրողները, և ինչ փոփոխություններ հավանաբար կպահանջվեն հետագա երկու տարիների ընթացքում։ Ավելի էժան է հենալ դա հիմա, քան հայտի օրը հայտնաբերել խնդիրը։
Աղբյուր՝ AIM Bangkok